Marchando un hombro-cabeza-hombro para Goldman Sachs

Hoy los mercados financieros están cayendo en "modo pánico". Normal, en las tendencias bajistas las caídas son más importantes que las subidas, todo el movimiento es más volátil y la tendencia es más corta en el tiempo.

Esto significa, que si una tendencia alcista se puede formar durante 4 años, incluso 6 años (como en esta última),  la tendencia bajista puede corregir gran parte de este movimiento en cuestión de meses o muy pocos años. En consecuencia, los movimientos naturales de este sentido de la tendencia son claramente más severos.

Pero todo lo anterior no significa que no podamos realizar buenos análisis técnicos que nos ayuden a entender la situación.

Un buen ejemplo para tomar consciencia de lo que actualmente se está gestando, es un patrón gráfico de cambio de tendencia mayor que observamos en los gráficos mensuales de GOLDMAN SACHS y del índice de referencia del sector financiero de EEUU, el DJ US FINANCIAL SERVICES.

Tal y como podemos observar en los siguientes gráficos la formación de el conocido "HOMBRO-CABEZA-HOMBRO" nos confirma el cambio de tendencia mayor en el sector financiero de EEUU y, seguramente, de todo el mundo.

GOLDMAN SACHS

DJ US FINANCIAL SERVICES

Se trata de un patrón clásico de cambio de tendencia, que nos muestra claramente le cambio de máximos y mínimos crecientes a máximos y mínimos decrecientes.

Las consecuencias de un patrón como el que observamos acostumbran a ser importantes, ya que normalmente son, como mínimo, el preludio de una corrección mayor de la tendencia de largo plazo.

Sector Crudo & Gas, en la cuerda floja

La mayoría de ustedes estarán pensando que los mercados ya han descontado todas las consecuencias de los bajos precios del petróleo sobre las acciones de las empresas explotadoras de este recurso. Pero, quizá, no han terminado.

Tras las bruscas caídas de los precios del petróleo inversores y empresas se han apresurado a actuar. Unos vendiendo acciones y otros reduciendo inversión y personal. Pero, ¿aquí finaliza todo?

Un escenario con bajos precios del petróleo durante un prolongado tiempo podría agravar las consecuencias en dichas empresas haciéndolas pasar a la siguiente fase, el impago de deuda. Aquí sí que empezarían los problemas.

Desde el punto de vista técnico, los gráficos parecen indicar que los precios se están acercando a niveles clave.

Tal y como podemos observar en los índices DJ US OIL& GAS y el STOXX EUROPE 600 OIL& GAS, índices de referencia de las acciones del sector en EEUU y Europa respectivamente, un cierre mensual a niveles actuales supondría la pérdida de un soporte oblicuo (zona de demanda) muy importante (línea azul oscuro).

DJ US OIL&GAS

 

STOXX EUROPE 600 OIL&GAS

Un cierre mensual a niveles actuales o inferiores podría implicar que las caídas se retomaran con fuerza y llevaran a los precios a niveles muy por debajo de los actuales.

Por otro lado, si miramos los soportes horizontales (líneas verdes discontinuas) observamos como actualmente los precios se encuentran dentro de dichas zonas y por lo tanto, cabe la posibilidad de que entren compradores que frenen las caídas.

A nivel operativo, seguimos considerando que la tendencia es bajista y no realizaremos compras hasta que veamos claros signos de cambio. Es posible que los inversores "value" empiecen a comprar, nosotros esperaremos.

Resumiendo, vale la pena seguir de cerca los cierres mensuales de los próximos meses ya que, parece, que hay mucho en juego.

Llega el pánico al mercado de acciones americano

La sesión de ayer fué claramente marcada por la caída de los precios de las acciones de EEUU. Al principio de la sesión hubieron momentos con los índices en positivo pero, poco a poco, las ventas se fueron imponiendo y las caídas fueron especialmente importantes.

La sesión europea de hoy viene, como era de esperar, marcada por dichas caídas. Pero aquí no acaba todo.

En el siguiente vídeo realizamos el análisis técnico el índice S&P 500 y el índice RUSSELL 2000 utilizando los ETF de referencia que replican dichos índices.

Explicamos su situación técnica y que esperamos para los próximos meses.

Cobre, la tendencia bajista continúa

El precio del Cobre sigue cayendo con fuerza en los mercados financieros. Las caídas han llevado a los precios por debajo de la zona de los 2$ y, si se confirmara un cierre mensual por debajo de dicho nivel, podríamos estar hablando de un nuevo patrón de continuidad de tendencia bajista.

    Por lo tanto, la tendencia bajista del Cobre, de momento, se mantiene intacta. Un cierre mensual por debajo de los 2$ nos podría llevar los precios hasta el siguiente soporte importante en la zona de los 1,5$.

COPPER

 Desde Oportunidades en Bolsa,  publicamos la posibilidad de entrar cortos en la zona de 2.9$. Tomando parte de los beneficios en los 2.5$ y los 2$. El resto lo liquidaremos en los 1.6/1.5$ (si llegan).

TELEFONICA, caídas esperadas dentro de lo previsto

Ayer las acciones de Telefónica cerraban en los mercados españoles en la zona de los 10 euros por acción. Lo que supone un caída de casi un 28% desde los máximos del verano pasado.

    Desde oportunidadesenbolsa.com hemos ido realizando análisis técnicos de dichas acciones.

    En primer lugar, comentamos que la zona de los 14 euros por acción era una importe zona de resistencia en la que recomendábamos tomar una parte importante de los beneficios ya que creíamos que iban a entrar muchos vendedores.

    En segundo lugar, explicamos que las caídas de los precios por debajo de los 12,5 euros por acción era una clara señal de debilidad de la tendencia alcista.

    El 17 de Noviembre de 2015, cuando los precios se recuperaron, publicamos un artículo en el que recomendamos tomar beneficios y mantenerse al margen del activo.    

 

Ahora, muchos se estarán peguntando si las caídas continuarán o si es buen momento para comprar.

    Desde oportunidadesenbolsa.com seguimos considerando que la tendencia es bajista. Por lo tanto, hasta que ésta no cambie mejor nos mantendremos al margen.